回测系列

回测1：

确定何总（何lifeng）接班he总（刘he），

√1）主管中美经贸对接事宜，得到验证；

？2）是否接班he总，担任中央财办办公室主任，等待验证；

回测2：

大陆央行

√1）潘，从副行长+外汇局长，上位央行书记，得到验证（2023.07.10）；

√2）是否兼任行长？是。等待验证--得到验证（2023.07.25）；

回测3：

中美关系趋势与预判：

老美关键人物来了差不多一半了，

--√马斯克 Tesla顶配政策支持 柔和；

--√Bill Gates 捐款50M美金 柔和；

--√国务卿 布林肯 强硬（对花强硬=大选舆论需要，历来如此，红黑脸策略）；

--√财长 耶伦 MMT 柔和；

接下来，

--√气候特使（既然谈了气候合作，那么气候特使该来了吧？负责人：克里？）今年全球有史以来最热，来要钱投老美基金+提减碳要求=限制大陆发展 虽然现在大陆经济也是进入低迷期，同时继续减碳，无疑雪上加霜；

得到验证（2023.07.14）

--？商务部长 雷蒙德 关税协定减税降费？he总+特朗普---何总+雷蒙德or拜登，部分/全部解决Trump留下的加征关税烂摊子，科技脱钩核心部分继续存在+非核心部分缓和，为boss们碰面预热；

2023.08 美国商务部长 雷蒙德 访华

美国商务部长 雷蒙德访华计划

环球网：美国商务部长吉娜·雷蒙多表示，计划“今年夏末”访华。目前仍在确定具体日期和制定行程安排。在高层方面，需要尽可能在任何领域与中国打交道，需要尽可能推动发展，“但我们也需要妥善保护我们必须保护的一切”。

评：

回测得到初步验证（2023.07.27），方向是中美关系缓和，做生意为主

--？首脑 互访，或者其他峰会场合破冰、碰面，继续升华（甜蜜期2年左右）；

2023.11 习近平赴美旧金山 亚太经合组织领导人峰会

--？央行行长（潘书记兼任？得到验证（2023.07.25））、美联储主席 鲍威尔

老美加息造成经济衰退，股市下跌，影响选举之时，碰面 

老美加息放缓--停止加息--择机转向降准降息；

时间点，参考美联储议息会议？：

2023.09.20

2023.11.01

2023.12.13

大陆开始在降准降息的基础上继续QE，重要的是，放松/放开对各行业的行政政策监管，各行业回暖。

重要的是大陆，香港房地产回暖，带动经济回暖，财政赤字和金融系统债务危机缓解。

拭目以待。

如果这个回测中的几条，全部打√，完成，那么意味着，老美加息结束，转向QE；同时大陆可以在QE的基础上，继续QE+放松行政政策监管。

好日子再来一次。

只不过届时，进攻或防守，各位要量力而行，看现金流吃饭。

回测4：

这个时代不但缺少和珅，也缺少纪晓岚；

这个时代等待下一个基辛格出现，这个人大概率从华尔街美国出现（100岁的基辛格博士亲自来华，2023.07.19）；

这个时代需要邓公，甚至蒋经国先生一样的人物出现。

然后进入下一个时代，划时代的时代。

这条，除了100岁的基辛格博士亲自来华之外，还需要青黄相接，且更有话语权和说服力的人选，可以是一个，可以是一系列。

接下来的“基辛格”，个人看法应该还是出自华尔街美国或者硅谷美国。

当然表面是为了华盛顿美国和北京之间的友好，本质上一定都是出于市场需求，也就是赚钱，互利多赢是大概率的结果，尽管这个结果阶段性的，也是进步的。

华尔街美国，代表金融；

硅谷美国，代表科技；

华盛顿美国，代表政治。

美利坚这片大陆在这个星球上最出色的比较优势，都在围绕市场需求，做出努力，北京没有理由不接受，哪怕是被动的，zz的机会在这里，经济的机会也在这里。

回测5：

2023 2项房产需求创造：

1）超特大城市旧改棚改+城中村统租+住宅双证合一+涨价去库存=给钱的同时，创造资格，个人看法是2015 旧改棚改+涨价去库存的加强版；

2）超特大城市平急两用基础设施建设=大基建投资，个人看法是2008 4万亿铁公基的加强版；

回测7：经济政策

2023-08-0317:14:02 星期四

[预告]

财联社8月3日电，国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局将于8月4日10:00联合召开新闻发布会，介绍“打好宏观政策组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。

评：

缺少房产的直管部门：住建部，所以8.4的发布会

回测7：应该是以下3大项，若干小项的推陈或有出新：

1. 货币政策--央行：

降准；

降息：降低首付，降低贷款利率（按揭、DYD、XYD、消费贷等）、存量房贷也实时降利率；

短期逆回购加量；

中期借贷便利MLF等；

2. 财政政策--财政部、国税总局：

减税降费（房产交易中介费、A股T+0、A股降交易印花税、降基金管理费）；

大基建投资（超特大城市城中村统租、平急两用基础设施建设，高质量发展、大宗消费的一部分）；

发消费券；

发政府补贴（科技、中小微、科创投资方补贴奖励）等；

3. 行政政策--发改委：行政政策监管放松、减少监管、减少罚款等等：

缺少住建部、国家金管总局、证监会；

1）房产监管放松：

超特大城市城中村旧改棚改等（高质量发展、大宗消费的一部分），

房产需求端的监管限制（四限：限价、限贷、限购、限售），还是需要缺临门一脚的实施细则和政策落地。

2）其他行业监管放松：比如科技、民营企业、营商环境继续放松等，主要是务虚，重塑信心。

重点还是得看房产需求端限制的实质性放松。

回测8：房产政策

【投资复盘与心得】

最近接到不少咨询，有想买入的，有想卖出的，不过共同点都是：焦虑，非常的焦虑。这里把几大类问题归纳一下，分享给朋友们，不构成建议，仅仅做个参考。

问：

1）房价跌这么多，没买的，现在到底该不该买？

2）买了的，也跌这么多，怎么办？要不要卖？

3）也已经有持仓，资金还比较充足，该不该加仓？

答：

优质资产倒车回来接人上车的机会难得，只要现金流充足，完全可以看看笋盘并尽快入手。

优选次新二手房，避开打新。

原因：限价无品质，最近几年的新房质量不好把握。

评：

1）财富密码：

1970s布雷顿森林体系瓦解，美元与黄金解绑之后，不论在凯恩斯主义还是现代货币理论（MMT）指导下，长期通货膨胀是主题，在此之后，优质资产（包含优质的中房美股）不再适合谈多空，只在看多并看多的方向上，进攻或防守。

时代面前，个人努力无效；

与时代和趋势为伍，赚时代和趋势的钱，主要是通胀的钱；

赚蓝海的钱，不赚红海的钱。

现在最稀缺的：优质房产；

未来最稀缺的：优质房产，知识发现和认知与执行力的持续升级，基因，流量。

多搞钱，多买房，多生娃。

2）时机选择：

投资在达成共识之前；

进攻：买在无人问津处；别人恐惧我疯狂；

防守：卖在人生鼎沸时；别人疯狂我恐惧。

上个周期，绝大多数投资人被陷在这里，尤其是多层杠杆的有债务危机甚至破产之虞。

接下来，这个周期（个人称之为大陆房产的第5周期，2022-？）需要重新调整。

不过有趣的是，哪怕所有人都发现财富密码和时机选择的关键所在，能立即行动并且拿到结果，最终赚到钱的仍然是少数。

财富是认知的变现，我们赚不到认知以外的哪怕一分钱；

财富是认知的变现，需要持续的知识发现和认知与执行力的持续升级。

阶层表面上财富体量的差别，本质上是知识发现、认知与执行力的差别。

这几句话，诚不我欺。

预判：

过几年回头看，现在这个实质性政策完全落地前、山雨欲来风满楼的时间段（2022年-2023年8月，尤其是2023年1月-8月），应该是今后几年内难得的甜蜜区了。

原因：关于四限（限价、限贷、限购、限售）的回测，开始逐渐得到验证，接下来是房价上涨限制放松的深水区，保持关注。

当然了，

货币政策和财政政策已经足够宽松；

接下来行政政策监管对房产需求端实质性放松（四限：限价、限贷、限购、限售）一旦部分或完全落地，一线城市优质房产的上涨应该是立竿见影，想上车恐怕笋盘没这么好找，即使想买也要多花点成本。

行动：

以下为个人看法，不构成投资建议，仅作参考：

1）没买的，可以看看笋盘，尽快入手；

2）买了的，继续搞现金流，拿住筹码，别折腾，静待花开，避免频繁交易被收割；

3）也已经有持仓，资金还比较充足，可以适当加仓。

再次提醒：

不论进攻或防守，都要在留足现金流的前提下，买入并长期持有，恪守规则，没到手的钱不能花，静待花开。

祝富足；

祝财务自由；

祝精神自由！