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中美金融政策信息评论--2023.07.21 1. 中国方面： 1.1 货币政策：降准降息、逆回购、中期借贷便利MLF等 [利率]  2023 年 7 月 20 日贷款市场报价利率（ LPR ）为： 1 年期 LPR 为 3.55% ， 5 年期以上 LPR 为 4.2%。1 年期和 5 年期 LPR 均保持不变。 贝壳研究院： 7月百城首套主流房贷利率平均为3.90%，二套主流房贷利率平均为4.81%， 均较上月下降10BP。首二套主流房贷利率较去年同期分别回落45BP和25BP。百城银行平均放款周期为22天，较上月缩短1天，放款速度加快。 每经网： 1-6月，全国住宅法拍房挂拍量同比增长35.59%，成交量同比增长16.22%， 成交均价同比下降2.43%，成交金额同比上涨14.79%，平均成交折扣率同比下降0.96个百分点。部分城市更是量价齐增。全国40个大中城市中，挂拍量最高的是成都、重庆、南宁。 澎湃新闻： 近期，多地进行土地出让，部分地区出现流拍现象。业内人士表示， 今年以来，房企补货积极性有所提升，拿地热情上升。 不少房企上半年拿地数量较多，对一些非优质地块参与意愿降低。 华夏时报： 一张二 手房成交截图在社交平台上流传开来。燕郊福城上上城项目成交了一套二手房，但成交均价仅为9991元/平米。据了解， 上述房源的成交比较特殊，并不具备普遍性。 不过，自2月份回暖行情过去之后，燕郊房价的确有所下跌，近5个月每平米下降1200元左右。 广东省深圳市： 发布四宗住宅用地出让公告，四宗地块分别位于龙岗区、龙华区、光明区（2宗）， 地块起始总价约78.42亿元，四宗地块的交易日期为8月18日。 1.2. 财政政策：减税降费、大基建投资、消费券等 [交通]  坪山区加快交通项目建设，涉及 10 个轨道项目，总投资 680 亿元 ； [规划]  深圳海洋大学（一期）建设项目举行动工仪式，总投资 60.53 亿元，用地面积 40.12 万平方米； 1.3. 行政政策 ：房产+监管 1.3.1. 房产 [限价调整意见]   深圳拟进行房地产价格指导技术服务招标，探索稳房价等价格体系 ； 评：为深圳房产二手房指导价调整做准备？ 也就意味着四限（限价限购限贷限售）中的限价要调整？ 同同时也意味着，限贷中的实际首付支出可以下调，买房更容易...

 AI: AI工具信息速递--2023.07.21 特斯拉CEO马斯克： 如果经济环境恶化，公司将不得不进一步降低汽车价格； 将在Dojo上花费超过10亿美元，且有大量的视频数据来进行训练；对Dojo的优化是针对视频训练而不是大型语言模型。 台积电： 二季度净利润1818亿元新台币，同比下降23%， 预估1736.1亿元新台币；毛利率54.1％，预估53.3％；销售额4808亿元新台币，预估4783.4亿元新台币。半导体市场行情的低迷预料将持续到年底，并影响客户直到2024年的库存调整，即便是具有爆发力的AI也不能抵消负面因素。然而AI需求大量涌现，催促台积电建设新的先进封装产能。 ASML： 产能对于中国大陆客户仍然供不应求，对需求的满足率仍低于100%， 但显著高于2021年和2022年时远低于50%的水平， 有一些需求将排到2024年。 ·   芯片巨头“血拼”封装产能 · ► 万联证券： 封装是半导体晶圆制造的后道工序之一，目的是支撑、保护芯片，使芯片与外界电路连接、增强导热性能等。 CoWoS封装属于先进封装，采用先进的设计和工艺对芯片进行封装及重构，并有效提升系统性能。目前主流的先进封装技术主要由国际半导体龙头厂商研发，技术研发的维度从2D逐渐提升至2.5D和3D，系统的功能密度也随之提升。相较于传统封装，先进封装具有引脚数量增加、芯片系统更小型化且系统集成度更高等特点，主要应用于高性能计算、高端服务器等领域，因此产品技术壁垒与价值量相对传统封装会更高。 ► 华龙证券： 继算力、存力之后，AI芯片封装的“封力”也已经走到聚光灯下。 AI GPU供不应求，主要瓶颈环节就在于CoWoS封装，在以英伟达为首的AI芯片巨头需求推动下，半导体先进封装需求水涨船高，扩产蓄势待发。 英伟达已开始推动台积电向委外封测代工（OSAT）合作伙伴发送硅中介层（Silicon Interposer）载板产能需求，并同步推动联电扩大2024年硅中介层载板产能。另外，Amkor和矽品陆续与 CoWoS 设备供应商密集洽谈，很可能意味着将进行扩产。AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动 CoWoS 大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，封测大厂有望从中获益。 ► 国盛证券： 全球AI算力需求高涨，领军厂商或不断上调预期。芯片厂商来看，由于全球AI领域需求增...